Harvest 101: Понимание процесса разделения прибыли
Harvest 101
Оригинал статьи можете найти здесь.
This is only a translated version, and there is no obligation on translated expressions. Please refer to the original post if necessary.
Предыстория Yield farming’a
Катализатором недавнего резкого скочка развития рынка DeFi выступило изобретение Yield Farming’a — простой для понимания термин, используемый для вычисления рентабельности инвестиций (ROI). Для его получения нужно быть поставщиком ликвидности(LP) для пула ликвидности или выступить кредитором для лендинг сервиса(тоже через предоставление ликвидности). DeFi протколы такие, как COMP, AAVE, YFI уже создали децентрализованные платформы кредитования, побуждающие пользователей поставлять залог по ссуде с доходом для себя в виде процентов. Дополнительным поводом предоставления залога, вместе с уже существующей процентной ставкой, служит награда “Yield” в виде governance токенов ( токенов управления). Эти платформы и приложения создаются с помощью составных смарт-контрактов. Это дает возможность использовать их совместно для большего результата. DeFi энтузиасты часто именуют составные смарт-контракты “денежным Лего” (money legos).
По мере того, как денежные DeFi лего становились доступнее, предприимчивые блокчейн энтузиасты начали использовать их во всё более сложных сочетаниях, создавая сильные и веротяно опасные варианты для инвестиций. Это привело к, своего рода, “Гонке вооружений”среди проектов Yield Farming’а за Yield. Инвесторы перескакивали с одной возможности на другую, в поисках наивысшей доходности. Для многих работа, требующая не отставать от быстрорастущей индустрии стала слишком тяжким бременем. Одновременно с этим, порог входа для мелких инвесторов все увеличивался всвязи с ростом цен на транзацкции внутри сети.
Обзор Harvest Finance
Harvest Finance был создан для решения этих двух проблем, через предоставления доступа пользователям к платформе с, дающей самые доходные и безопасные стратегии для фарма, а также минимизирующую затрату на комиссии при помощи Vault контрактов. Все инвестиции Harvest Finance, по сути, являются Vault контрактами — смарт-контрактами для yield farming’а , управляемые регулятором смарт-контрактов, имеющим доступ к изменению стратегий yield farming’а. Vault контракты могут менять стратегии yield farming’а без необходимости пользователей принимать в этом участие, сохраняя таким образом тысячи долларов на комиссиях в долгосрочной перспективе. Пользователи могут вкладывать свои средства в стратегию и быть спокойны, зная, что их средства всегда будут приносить максимальную доступную ставку, увеличивая их доходность. Пользователи могут вкладывать свои средства в стратегию и быть спокойны, зная, что их средства всегда будут приносить максимальную доступную ставку, увеличивая их доход.
В дополнение к оптимизации стратегий, Harvest добавили и другие фишки для увелечения приыбли их пользователей под названием — сложный процент. Есть известный факт, сам Альберт Эйнштейн однажды сказал:”Сложный процент — 8 чудо света”. Если сравнивать простой и сложный проценты, результаты окажутся поразительны:
Вкратце, сложный процент- когда деньги делают деньги, приумножая самих себя. Со временем результаты становятся довольно внушительными, приводя к пораболлическому росту дохода, а не к линейному.
До появления Harvest, фармерам приходилось вручную забирать свои награды, продавать их для пополнения активов, затем снова вкладывать их в смарт-контракт, чтобы осуществить принцип сложного процента на их доходы, платя непомерные комиссии в процессе этого.В Harvest’е есть встроенная команда под названием “DoHardWork”, которая автоматизирует этот процесс и сохраняет пользовательские деньги на плату комиссий. Harvest вызывает команду “DoHardWork” один раз в день, что дает пользователям гораздо более высокую ставку процента, чем та, что есть на основной платформе. В соответсвии с природой смарт-контрактов на блокчейне, вызовы этих контрактов можно найти в сканерах блокчейна. Пример можете найти здесь.
В примере, приведенном выше, стратегия реинвестирует прибыль из WBTC хранилища, конвертируя собранный Curve в ETH и затем обратно в WBTC, прежде чем вносить WBTC обратно в смарт-контракт. Как можно заметить, выполнение всех этих действий вручную будет очень времезатратно и дорого. С Harvest’ом это не может быть проще.
Разделение прибыли с FARM
Глядя на пример с “DoHardWork” по ссылке выше, вы также увидите несколько транзакций, меняющих ETH на токены FARM через Uniswap. Как часть протокола Harvest, 30% всех заработанных доходов используются для выкупа FARM с рынка и выплаты стейкерам FARM в качестве награды.Это не только помогает удерживать рыночную цену FARM , но и побуждает фармеров холдить свои вознаграждения FARM и увеличивать их. На момент написания статьи доля прибыли FARM, безусловно, является самым прибыльным из доступных хранилищ.(Vault)
На момент написания в контрактах Harvest было депонировано около 550 миллионов долларов активов, приносящих около 78,76 миллионов долларов дохода в год. 30 процентов из этих 78,76 миллиона долларов будут конвертированы, чтобы фармить, а это означает, что только в этом году на рынке будет выкуплено FARM на сумму 23,628 миллиона долларов. Это почти 65 тысяч долларов в день, которые выводятся с рынка и возвращаются участникам FARM в качестве стимула к холду. Общая рыночная капитализация монеты FARM сейчас составляет всего 35,8 миллиона долларов, а это означает, что если бы мы рассчитали коэффициент P / E(коэффициента цена/прибыль) для FARM, он был бы всего 1,5. По сравнению с крупными корпорациями, у которых коэффициент P / E часто составляет 30 или выше, 1,5 - это абсолютная кража. Потенциал роста для FARM очевиден, и с учетом того, что крипто-бычий рынок в полном разгаре - прибыль от FARM будет только расти!
В некотором смысле, стейкинг FARM можно рассматривать, как метод одновременного использования всех возможных инвестиционных вариантов, с использованием кредитного плеча. Это потому, что все фарм стратегии способствуют выкупу FARM. Поскольку стратегии, перечисленные в Harvest, начинают превосходить ожидания, они принесут еще больше пользы участникам Farm.
Для поиска дополнительной информации о Harvest Finance, используйте следующие ссылки
Это не финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование и разговаривайте с финансовым консультантом, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение.
